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Aug 30, 2023

잉여, 낮은 가격은 코발트 시장의 특징으로 남을 것

콩고 남부 구리 생산지인 루붐바시에서 북서쪽으로 110km 떨어진 구리 및 코발트 광산인 텐케 푼구루메(Tenke Fungurume)의 노천 채굴장에서 작업 중인 굴착기와 굴착기. 로이터/조니 호그

콩고 남부 구리 생산지인 루붐바시에서 북서쪽으로 110km 떨어진 구리 및 코발트 광산인 텐케 푼구루메(Tenke Fungurume)의 노천 채굴장에서 작업 중인 굴착기와 굴착기. REUTERS/Jonny Hogg, 라이센스 권리 획득

런던, 8월14일 (로이터) - 인도네시아와 아프리카의 코발트 공급 급증이 전기 자동차 수요를 앞지를 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 몇 년 동안 큰 잉여가 발생해 금속 가격이 계속 압박을 받게 될 것입니다.

악화되는 전망에 주목을 받은 것은 런던 상장 광산업체인 글렌코어(GLEN.L)로, 지난 주 코발트 가격을 지지하기 위해 코발트 비축량을 늘리고 생산량을 줄이는 것을 고려할 것이라고 밝혔습니다.

지난해 전 세계 코발트 공급량은 약 190,000톤으로 추정되며 잉여량은 약 10,000톤입니다.

제트 엔진용 초합금에도 사용되는 코발트 금속 가격은 5월에 파운드당 15달러 미만으로 2년 만에 최저치로 떨어졌습니다. 이는 시장이 다가오는 과잉 공급으로 인해 가격이 책정되기 시작한 2022년 5월보다 65% 하락한 것입니다.

거래자들은 5월 이후 코발트 가격이 파운드당 약 17달러로 약간 상승한 것은 공급망 재입고와 초합금 등급 재료의 일부 압박 때문이라고 말합니다.

새로운 광산 공급에는 정부와의 분쟁으로 인해 1년 동안 중단된 후 세계 최대 생산업체인 콩고민주공화국(DRC)의 중국 CMOC 그룹(603993.SS) Tenke Fungurume 광산(TFM)의 광산이 추가될 예정입니다. .

Macquarie의 분석가인 Jim Lennon은 "시장은 CMOC의 Tenke Fungerume 광산에서 15,000톤 이상의 수산화 코발트가 방출될 것에 대비하고 있습니다."라고 말했습니다.

레논은 코발트 잉여량이 올해, 2024년, 2025년 각각 8,600톤, 10,200톤, 10,400톤에 이를 것으로 예상하고 있습니다.

"전체적으로 2027년까지 공급하기 위해 연간 50,000톤을 추가할 수 있는 많은 DRC 광산 프로젝트가 있습니다."

맥쿼리는 주로 중국 기업들의 인도네시아 생산능력 증대 계획이 성공적으로 실행될 경우 세계 2위 생산업체의 코발트 공급량이 2022년 10%에서 2027년에는 83,800톤으로 30% 이상 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

수요 측면에서 중국의 전기 자동차 산업이 니켈, 코발트, 망간(NCM) 화학에서 저렴한 LFP(리튬철인산염) 배터리로 전환함에 따라 코발트 수요는 이전에 예상했던 것만큼 빠르게 증가하지 않을 것임을 의미합니다.

Bank of America의 분석가인 Michael Widmer는 "주행 거리를 늘리기 위해 대체 배터리와 니켈 함량이 높고 코발트 함량이 낮은 배터리로의 전환이 전기 자동차 판매 증가로 어느 정도 상쇄되었습니다."라고 말했습니다.

Pratima Desai의 보고; 편집: 수잔 펜턴

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